Главная > Документ


Приложение 6. Сведения о Поручителе

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние Поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет деятельности Поручителя, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Показатели

31.12.2005г.

31.12.2006г.

31.12.2007г.

31.12.2008г.

31.12.2009г.

30.06.2010г.

Стоимость чистых активов, тыс. руб.

55 918 686

60 893 505

66 639 3861

75 336 4192

100 514 6843

107 465 269

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

19,74

23,22

22,84

21,81

16,64

14,43

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

7,60

7,67

6,65

6,97

6,45

7,27

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

88,28

97,47

81,85

71,77

120,10

446,14

Уровень просроченной задолженности, %

0

0

0

0

0

0

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

4,31

3,98

3,95

3,99

4,31

1,89

Доля дивидендов в прибыли, %

-

-

-

-

-

-

Производительность труда, тыс. руб./чел.

1419,68

1702,92

1 951,40

2 225,84

2 509,94

1 312,92

Амортизация к объему выручки, %

27,40

24,49

23,65

21,16

26,13

25,56

Для расчета показателей использовалась методика, рекомендованная ФСФР России.

Анализ платежеспособности и финансового положения Поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

Анализ платежеспособности и финансового положения Поручителя проводится на основе показателей, рассчитанных в соответствии с методикой, рекомендованной ФСФР России.

Государственное унитарное предприятие «Водоканал Санкт-Петербурга» (ранее и далее – «Поручитель») осуществляет деятельность по предоставлению жителям и организациям города Санкт-Петербурга услуг водоснабжения и водоотведения (канализации), обеспечивая экологически безопасное направление развития указанных составляющих:

  • производство и подачу потребителям питьевой воды;

  • отведение и очистку сточных вод, обработку и утилизацию их осадков.

В сфере деятельности Поручителя также находится эксплуатация и строительство сетей и сооружений водоснабжения и водоотведения.

Величина чистых активов Поручителя на протяжении всего анализируемого периода является положительной, при этом стабильный рост показателя указывает на устойчивое финансовое положение Поручителя.

Рост чистых активов в течение рассматриваемого периода происходил за счет увеличения размера добавочного капитала и роста целевого финансирования и поступлений (за исключением 2006 и 2008г., когда величина целевых финансирования и поступлений сокращалась), и в меньшей степени – за счет роста нераспределенной прибыли.

На 31.12.2009г. можно отметить наиболее значительное по сравнению с предыдущими периодами увеличение стоимости чистых активов, составившее 33,42% по сравнению с показателем на 31.12.2008г. Рост стоимости чистых активов произошел по причине увеличения размера добавочного капитала на 35,87%, и целевого финансирования и поступлений на 27,43%. На 30.06.2010г. стоимость чистых активов увеличилась на 6,91% по сравнению с 31.12.2009 г. и составила 107 465 269 тыс. руб.

Добавочный капитал Поручителя имеет наибольший удельный вес в составе собственного капитала (91,77%), он сформирован в результате переоценки основных средств и получения основных средств в хозяйственное ведение от собственника имущества (города Санкт-Петербург в лице уполномоченных государственных органов). Информация о последней переоценке основных средств приведена в п.4.6 Приложения №6 Проспекта ценных бумаг. Целевые финансирование и поступления представляют собой средства, поступающие от собственника имущества на финансирование работ по капитальному строительству объектов инфраструктуры города Санкт-Петербург. На конец 2009 г. сумма целевых финансирования и поступлений составила 4 160 472 тыс. руб., по состоянию на 30.06.2010 г. – 5 001 240 тыс. руб.

Показатели «отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» характеризуют финансовую устойчивость и структуру источников финансирования предприятия.

В 2006 г. отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам Поручителя увеличилось с 19,74% на конец 2005 г., до максимальной величины за анализируемый период – 23,22% на конец 2006 г. Причиной роста данного показателя явилось увеличение сумм как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств Поручителя. На конец 2007 года отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам Поручителя сократилось по сравнению с началом года и составило 22,84%, что обусловлено, с одной стороны, сокращением величины краткосрочных обязательств, а с другой стороны, ростом собственного капитала Поручителя, произошедшего за счет увеличения целевых финансирования и поступлений на 78,59% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Далее тенденция сокращения величины показателя продолжилась, и по состоянию на 30.06.2010 г. отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам Поручителя составило 14,43%, незначительно уменьшившись по сравнению с началом года.

Явной тенденции изменения величины отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам Поручителя за анализируемый период не выявлено. В 2005, 2006 годах наблюдается увеличение данного показателя в результате превышения темпов роста краткосрочных обязательств над темпами роста капитала и резервов Поручителя, а в 2007, 2008, 2009 величина данного показателя сокращалась и составила на конец 2009г. 6,45%. По состоянию на 30.06.2010 г. отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам Поручителя составило 7,27%, незначительно увеличившись по сравнению с началом года.

Необходимо отметить, что до 2009 г. Поручитель не имел краткосрочных займов и кредитов. В балансе Поручителя на 31.12.2009 г. задолженность по кредитам, подлежащая погашению в 2010 г. в связи с изменением нормативных положений по бухгалтерскому учету была отражена в составе краткосрочной задолженности по кредитам и займам в сумме 953 178 тыс. руб. Сумма краткосрочных кредитов Поручителя по состоянию на 30.06.2010 г. составляет 2 286 404 тыс. руб.

Показатель «покрытие платежей по обслуживанию долгов» в течение всего анализируемого периода принимал достаточно высокие значения. По итогам 2006 г. значение показателя увеличилось на 10% по сравнению с 2005 г. благодаря увеличению чистой прибыли, а также значительного роста начисленной амортизации. По итогам 2007 г. показатель снизился на 16%, а по итогам 2008 г. – на 12% по причине снижения чистой прибыли и увеличения объема средств, направленных на погашение обязательств по займам и кредитам и на выплату процентов. В 2009 г. благодаря росту чистой прибыли и начисленной амортизации, а также в связи с сокращением объема средств, направленных на погашение обязательств по займам и кредитам и на выплату процентов, значение показателя увеличилось на 67%, составив 120,10%. По итогам 1 полугодия 2010 г. значение показателя составило 446,14%.

Просроченная кредиторская задолженность на протяжении всего рассматриваемого периода отсутствовала, что свидетельствует о платежеспособности и финансовой дисциплине Поручителя.

Оборачиваемость дебиторской задолженности Поручителя составляла за 2005-2009 гг. от 3,95 до 4,31 раз в год. При этом, начиная с 2005 г. вплоть до 2007г., наблюдается незначительное снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в связи с наличием фактора неплатежеспособности абонентов услуг Поручителя вследствие неблагоприятного влияния экономической ситуации ввиду финансового кризиса. Наиболее значительное увеличение показателя наблюдалось в 2009 г.: значение оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилось на 8% по сравнению с предыдущим годом и достиг уровня 2005 г. . Рассчитанный по итогам 6 месяцев 2010 года показатель оборачиваемости дебиторской задолженности составил 1,89 раза.

Рассчитать показатель «Доля дивидендов в прибыли» по методике, рекомендуемой ФСФР России, не представляется возможным, так как Поручитель является государственным унитарным предприятием и не имеет обыкновенных и привилегированных акций, по которым могут начисляться дивиденды.

Производительность труда на протяжении 2005-2009 гг. постоянно увеличивалась, увеличение показателя за этот период составило 77%. Такой рост показателя объясняется увеличением размера выручки (на 71% с 2005 по 2009гг.), а также уменьшением среднесписочной численности сотрудников Поручителя (с 7 610 человек в 2007г. до 7 336 человек в 2009 г.)

По итогам первого полугодия 2010 года производительность труда составила 1 312,92 тыс. руб./чел., при этом среднесписочная численность сотрудников Поручителя в данном отчетном периоде составила 7 644 человеке.

Величина отношения амортизации к объему выручки в течение 2005-2009 гг. составляла от 21,16% (в 2008 г.) до 27,40% (в 2005 г.) По итогам 1 полугодия 2010 г. значение показателя составило 25,56%.

Высокие значения показателя связаны с особенностями деятельности Поручителя, технология производства услуг которого требует использования большого количества промышленно-производственных основных фондов.

Поручитель своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства перед персоналом предприятия, по уплате налогов и взносов в бюджеты всех уровней, перед кредитными учреждениями.

Неуклонный рост стоимости чистых активов, рост производительности труда на протяжении всего анализируемого периода говорят о достаточно стабильном положении Поручителя в отрасли.

Пояснительные записки к бухгалтерской отчетности Поручителя, приложенной к Проспекту ценных бумаг, содержат оценку финансового состояния предприятия. Значения финансовых показателей, приведенные в пояснительной записке не совпадают с рассчитанными в Проспекте ценных бумаг, так как Поручитель использовал методику, отличную от методики, рекомендованной ФСФР России.

По результатам анализа платежеспособности и финансового положения Поручителя, можно сделать вывод о его достаточно высокой финансовой устойчивости и охарактеризовать предприятие как надежного заемщика. ГУП «Водоканал СПб» были присвоены долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s на уровне ВВ+/В-1, что соответствует рейтингу по российской шкале - ruAA+ (прогноз по рейтингам – стабильный). Международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило предприятию глобальный рейтинг Ваа3 и национальный рейтинг Ааа.ru. Присвоенные рейтинги отражают высокую способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Рыночная капитализация не рассчитывается, поскольку Поручитель является государственным унитарным предприятием.

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Информация об общей сумме кредиторской задолженности Поручителя (сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств Поручителя за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за каждый завершенный финансовый год деятельности Поручителя.

31.12.2005г.

31.12.2006г.

31.12.2007г.

31.12.2008г.

31.12.2009г.

Общая сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб.

9 617 805

12 093 573

12 754 123

13 923 043

14 417 719

Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.

0

0

0

0

0

При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе по кредитным договорам или договорам займа, а также по выпущенным Поручителем долговым ценным бумагам (облигациям, векселям, другим) указываются причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для Поручителя вследствие указанных неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на Поручителя, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности: просроченная кредиторская задолженность у Поручителя отсутствует.

Структура кредиторской задолженности Поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год до даты утверждения Проспекта ценных бумаг:

Наименование кредиторской задолженности

на 31.12.2009 г.

Срок наступления платежа

до одного года

свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками, тыс. руб.

2 253 424

0

В том числе просроченная, тыс.руб.

0

х

Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.

104 903

0

В том числе просроченная, тыс. руб.

0

х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными и внебюджетными фондами, тыс. руб.

595 289

0

В том числе просроченная, тыс. руб.

0

х

Кредиты, тыс.руб.

953 178

8 400 003

В том числе просроченные, тыс. руб.

0

х

Займы, всего, тыс.руб.

0

0

В том числе просроченные, тыс. руб.

0

х

В том числе облигационные займы, тыс. руб.

0

0

В том числе просроченные облигационные займы, тыс.руб.

0

х

Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.

474 003

1 636 919

В том числе просроченная, тыс. руб.

0

х

Итого, тыс.руб.

4 380 797*

10 036 922

В том числе итого просроченная, тыс. руб.

0

х



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Приложение 6 Сведения о Поручителе III Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя 3 1 Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

    Документ
    Приложение 6. Сведения о ПоручителеIII. Основнаяинформация о финансово-экономическомсостояниипоручителя 3.1. Показателифинансово-экономическойдеятельностипоручителя Динамика показателей, характеризующих финансовоесостояниеПоручителя за 5 ...
  2. 1 Общие сведения (39)

    Документ
    ... III. Основнаяинформация о финансово-экономическомсостоянии эмитента 3.1. Показателифинансово-экономическойдеятельности эмитента Приводится динамика показателей, характеризующих финансовоесостояние ... приложением к лицензии. б) Сведения ... к поручителю ...
  3. Открытое акционерное общество объединенные машиностроительные заводы (группа уралмаш-ижора) код эмитента 30174-d за iii квартал 2007 г место нахождения российская федерация г москва ермолаевский переулок д 25 стр 1

    Документ
    ... 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 12 II. Основнаяинформация о финансово-экономическомсостоянии эмитента 12 2.1. Показателифинансово-экономическойдеятельности ...
  4. Галина Николаевна Белоглазова Людмила Павловна Кроливецкая Банковское дело Организация деятельности коммерческого банка учебник Банковское дело Организация деятельности коммерческого банка учебник Предисловие

    Список учебников
    ... финансово хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях. Признаки хорошего финансового ... экономическиепоказатели ... финансовогосостояния; › качества проработки финансового ... поручителей. Одной из основных ...
  5. 1 введение 5 i краткие сведения о лицах входящих в состав органов управления эмитента сведения о банковских счетах об аудиторе оценщике и о финансовом консультанте эмитента а также об иных лицах подписавших ежеквартальный отчет 6

    Отчет
    ... 8 1.5. Сведения о консультантах эмитента 8 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 8 II. Основнаяинформация о финансово-экономическомсостоянии эмитента 9 2.1. Показателифинансово-экономическойдеятельности ...

Другие похожие документы..